فهم الموجة الثانية من حوكمة الشركات في الشرق الأوسط


بواسطة: 
Arab Business Review
Reading Time: 
5 دقائق
Brief: 
  • على مدى السنوات القليلة الماضية، فإن الوعي حول - واعتماد - حوكمة الشركات قد ازداد بوتيرة متسارعة في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الشرق الأوسط.
  • أدت الحاجة إلى جذب المستثمرين الأجانب وتحسين فرص الحصول على رأس المال في الموجة الأولى إلى الوعي بحوكمة الشركات في المنطقة في أوائل القرن الحادي والعشرين.
  • الموجة الثانية، والحالية، موجة من اعتماد حوكمة الشركات بسبب حاجة الشركات المملوكة للعائلات لتنويع مجالس أدارتها لتحسين عملية صنع القرار واستراتيجياتها، في أعقاب منافسة متزايدة من المنظمات والشركات العالمية التي تدخل الشرق الأوسط.

على مدى السنوات القليلة الماضية، فإن الوعي حول - واعتماد - حوكمة الشركات قد ازداد بوتيرة متسارعة في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الشرق الأوسط. في هذه المقالة الأولى من سلسلة من جزئين سنتحدث عن معنى حوكمة الشركات والأسباب الدافعة لتنفيذ إصلاحات حوكمة الشركات في الشرق الأوسط. في المقالة الثانية، سوف ننظر في التقدم المحرز في التنفيذ الفعلي لممارسات حوكمة الشركات من قبل الشركات في الشرق الأوسط.

قبل أن نحلل العوامل الدافعة لحوكمة الشركات في منطقة الشرق الأوسط، دعونا نفهم ما يعنيه المصطلح حقا. عرض تقرير كادبوري في عام 1992 التعريف الأبسط والأكثر إيجازا للمصطلح: "حوكمة الشركات هو نظام يتم من خلاله توجيه الشركات والتحكم بها". وهو ما يعني أساسا تحقيق التوازن بين مصالح جميع أصحاب المصلحة في المنظمة - المساهمين والإدارة والعملاء والموردين والممولين والحكومة والمجتمع.

الآن، دعونا نفهم ظروف العمل في الشرق الأوسط التي خلقت الحاجة إلى تحسين حوكمة الشركات في المنطقة.

أدت الحاجة إلى جذب المستثمرين الأجانب وتحسين فرص الحصول على رأس المال في الموجة الأولى إلى الوعي بحوكمة الشركات في المنطقة في أوائل القرن الحادي والعشرين. واجهت منطقة الشرق الأوسط صعوبة في جذب المستثمرين الأجانب نظرا لافتقار الشفافية والمساءلة بين الشركات في المنطقة، مما أعاق تدفق الاستثمار الأجنبي المباشر والشراكات المؤسسية من المستثمرين والشركات في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. في الواقع، فقد حدثت الموجة الأولى من الوعي حول حوكمة الشركات في منطقة الشرق الأوسط منذ عشر سنوات (في وقت مبكر من القرن 21) وتغذية الحملة في المقام الأول لحشد الأموال الأجنبية خاصة من البلدان التي لديها موارد البتروكيماويات والتي تتطلب أموال كبيرة لتطوير بنيتها التحتية. حقيقة أن الشركات التي تفتقر إلى الخبرة والممارسات في مجال حوكمة الشركات اضطرت إلى مواجهة ارتفاع تكاليف التمويل ومحدودية فرص الوصول إلى أسواق رأس المال أجبر الشركات المحلية على تبني إصلاحات في مجال حوكمة الشركات.

لكن  مؤشر مدركات الفساد لمنظمة الشفافية الدولية لعام 2013، والذي يقوم بوضع مراتب لـ 177 بلدا وإقليما على مقياس من 0 (فاسد جدا) إلى 100 ​​(نظيف جدا) على أساس مدى فساد القطاع العام من عدمه، قد وضع خمس دول عربية في أسفل الترتيب من العشرة الأخيرة. أيضا، وفقا لمسح برايس ووترهاوس كوبرز في 2014 للجرائم الاقتصادية العالمية، كانت 21٪ من الشركات في الشرق الأوسط ضحايا بشكل من أشكال الجريمة الاقتصادية. ولذلك، فإن إصلاحات حوكمة الشركات لا تزال بعيدة عن الاكتمال و لا يزال هناك الكثير الذي يجب القيام به لتحسين جاذبية المنطقة للمستثمرين الأجانب.

 

 

 

مؤشر مدركات الفساد لمنظمة الشفافية الدولية لعام 2013

المصدر: الشفافية الدولية

الموجة الثانية، والحالية، موجة من اعتماد حوكمة الشركات بسبب حاجة الشركات المملوكة للعائلات لتنويع مجالس إدارتها لتحسين عملية صنع القرار واستراتيجياتها، في أعقاب منافسة متزايدة من المنظمات والشركات العالمية التي تدخل الشرق الأوسط.

تتميز المنطقة بتواجد عدد كبير من الشركات المملوكة للدولة والأسر، وخاصة في دول مجلس التعاون الخليجي (GCC) عن طريق تركيز الملكية بشكل كبير. وبوجود 90٪ من الشركات في الشرق الأوسط مملوكة للعائلات، فإن تلك الشركات تميل إلى أن تدار من قبل شخص واحد أو مجموعة من الأشخاص (يعين من قبل الأسرة). يتم التحكم حتى في غالبية الشركات غير المدرجة (الشركات الصغيرة والمتوسطة أيضا) من مؤسسي الشركات العائلية أو أحفادهم. ومع ذلك، في حين أنه ينتج عن البنية العائلية سيطرة أكبر، فإنه يخلق تحديات بانتقال العمل من جيل إلى آخر، وتواجه عقبات في شكل زيادة المنافسة من الشركات متعددة الجنسيات الكبيرة التي تدخل المنطقة.

وبحسب S & P ، " الكيانات ذات الصلة بالحكومة تميل إلى اتخاذ القرارات التي تخدم مصلحة سياسات الدولة بدلا من مساهمي الأقلية أو الدائنين. وبالمثل، في حالة الشركات العائلية، شخص واحد غالبا ما يكون هو رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، والذي يجمع فيما بين الشهية القوية للاستثمارات، و يجازف بخلق الشركات المتنوعة "التي تستند على الإنتهازية أكثر منها على استراتيجية واضحة المعالم".

 

الشركات العائلية والحاجة لحوكمة الشركات في الشرق الأوسط

المصدر: الكتاب السنوي لأسرة أعمال EY لعام 2014

ونتيجة لذلك، تضاعفت تحديات الحكم، أصبح القادة تحت ضغط الرأي العام لإضفاء الطابع المهني على مجالس الإدارة وإدارتها. خلقت العوامل المذكورة أعلاه حجة مقنعة للشركات في الشرق الأوسط لإعادة هيكلة مجالس إدارتها واعتماد مبادئ حوكمة الشركات المتقدمة. وفقا لبحث أجرته مبادرة بيرل (المنظمة التي تتخذ من دول مجلس التعاون الخليجي في حوكمة الشركات) وبرايس ووترهاوس كوبرز في عام 2013، هناك تقدير متزايد بين الشركات العائلية في المنطقة حول أهمية وجود مجلس مستقل قوي يعمل بشكل جيد. وكان لدى حوالي 55٪ من الشركات العائلية القائمة في دول مجلس التعاون الخليجي التي شملها المسح أعضاء في المجلس من خارج العائلة، وكان لدى 42٪ من الشركات شخص واحد على الأقل مدير غير تنفيذي من خارج العائلة في المجلس.

وقد تبنت الشركات الحكيمة عبر المنطقة ممارسات حوكمة الشركات باعتبارها ميزة استراتيجية في بحثهم عن النمو والربحية. و سننظر في التقدم الذي أحرزته البلدان في المنطقة وكذلك الشركات في الجزء التالي من مقالنا. أنظر إلى هذا الفراغ!

0

التعليقات